金融英语笔记
CFA 金融英语笔记
Quantitative Method 定量方法
principal 本金
simple interest 单利
compound interest 复利
compounding frequency 复利频次
periodic interest rate 期间利率
stated annual interest rate 名义年利率
quoted interest rate 挂牌利率
principal 主要的
major 主要的
key 关键
central 中心的
chief/prime 首领 首席
compound 复合的
complex 复杂的
multipilier 乘数
continuosly 连续地
continous 连续的
continuing 连续的
continuant 连续音的
continuity 连续性
continuum 连续统
continuant 连续音
continue 连续
quote 引用
fund 资金
fund manager 基金经理
hedge funds 对冲基金
on a regular basis定期的 常态化
often on a regular basis 常指经常的
recruit on a regular basis 定期招募
nominal scale 名义尺度
ordinal scale 顺序尺度
interval scale 区间尺度
ratio scale 比率尺度
mean 均值
median 中位数
mode 众数
arithmetic mean 算数平均数
geometric mean 几何平均数
weighted mean 加权平均数
harmonic mean 调和平均数
average 用于数量
median 指处于中间位置的或在一组数值中居中的
medium 用于大小水平数量
mode
method
approach
manner
means
mode
way
stock index construction 股票指数的编制
道琼斯工业指数 price-weighted index
标普500或恒生指数 capitalization-weighted index
B400指数 equal-weighted index
dispersion 离散度
quantiles 分位数
quartiles 四分位数
quintiles 五分位数
deciles 十分位数
percentiles 百分位数
range 范围
variance 方差
variable 变量的
variant 不同的
standard deviation 标准差
deviation 背离
terminology of probability 概率术语
random variable 随机变量
at random 随机的
random sample 随机抽样
random number 随机数
random walk 随机游走
variable cost 可变成本
outcome 结果
event 事件
exhaustive events 遍历事件
mutual exclusivity events 互斥事件
independent events 独立事件
probability 概率
subjective probability 主观概率
empirical probabili 经验概率
inferential statistics 推断型统计
sampling 抽样
estimation 估计
hypothesis testing 假设检验
simple random sampling 简单随机抽样
stratified random sampling 分层随机抽样
estimation 估计
estimator 估计量
estimable 可估计的
estimation value 估计值
model estimation 模型估计
appraisal 评估
assessment 评定 估价
risk assessment 风险评估
evaluation 评价
performan evaluation 业绩评估
point estimation 点估计
interval estimation 区间估计
hypothes testing 假设检验
null hypothesis 原假设
alternative hypothesis 备择假设
Fixed Income 固定收益
basic features of a bond债卷的基本特征
issuer 发行人
bond issuer 债卷发行人
soverign issuer 主权发行人
credit card issuer 信用卡发卡机构
invoice issuer 发票开具人
maturity 到期时间
maturity date 到期日
average maturity 平均到期日
par value 面值
face value 面值
maturity value 到期值
at par 平价
coupon 票息
coupon rate 票面利率
cash coupon 现金礼券
voucher 代币券 票券
currency 币种
foreign currency 外币
domestic currency 本国货币
reserve currency 储备货币
currency exchange 货币兑换
issuer for bond 债券发行人
supranational organizations 超主权组织
sovereign government 主权国家
non-sovereign government 非主权政府
quasi-government entities 准官方组织
quasi money 准货币
quasi rent 准租金
companies 公司
default risk 违约风险
fixed rate or floating rate bond 固定/浮动利率债券
reference rate 参考汇率
Libor（london interbank offered rate）伦敦银行间拆放款利率
step-up coupon bonds 梯升债券
credit-linked coupon bonds 信用挂钩债券
payment-in-kind bond 实物支付债券
deferred coupon bond 递延债券
index-linked bond 指数挂钩债券
equity-linked notes 股权挂钩债券
domestic bond 国内债券
denominate 命名
nomination 提名
denomination 面额
foreign bond 外国债券
euro bond 欧洲债券
embedded option on bond 内嵌期权债券
callable bonds 可赎回债券
putable bonds 可回售债券
convertible bonds 可转换债券
bond indenture 债券契约
obligation 债务
convenants 合同条款
collateral 抵押品
financial assets 金融资产
equipment 生产设备
mortgage 按揭
secured loan 担保债务
unscured loans 无担保债务
asset-backed securities 资产支持型证券
special bonds 特殊债券
commercial paper 商业票据
commercial grade 商用级
commercial mortgage 商业地产按揭
large-denomination negotiable certificates of deposit 大额可转让定期存单
deposit 保证金，储蓄
payment 款项
premium 保险费，附加费
instalment 分期付款的一期付款
repurchase agreement 回购协议
refund 退款
redemption 赎回
repurchase 重新购置
reverse repurchase agreement 逆回购
money market instruments 货币市场工具
financial instruments 金融工具
municipal debt 市政债券
bond yield and risk 债券收益和风险
bond yield 债券收益率
yield to maturity 到期收益率
factors of bond yield 影响债券收益率的因素
basic rate 基础利率
risk premiun 风险溢价
credit risk 信用风险
credit migration risk 信用评级迁移风险
deteriorate 变坏，恶化
worsen
degenerate 恶化
decline
fall
drop
slump 跌
liquidity risk 流动性风险
Derivative 衍生品
type of derivatives 衍生品类型
forward commitments 远期契约
contingent claims 或有索取权
hybrid 混合类型
type of forward commitments 远期契约的类型
underlying asset 标的资产
financial asset 金融资产
physical asset 实物资产
forward 远期合约
otc-traded 场外交易
customized contract 定制化合约
little or no regulated 监管较少
default risk 有违约风险
settlement at expiration 只在到期结算
swap 互换交易
customized 定制化
not traded in any organized secondary market 不在二级市场交易
largely unregulated 不容易监管
default risk is a concern 有违约风险
most participants are large institutions 参与者大多为大型机构
difficult to alter or terminate 难以转手或终止
option 期权
contingent claims 或有索取权
otc or exchange traded 有场内交易也有场外交易
an option is a right but not an obligation 买房的权利而不是义务
default in options is possible only from the short to the long 只有卖方可能违约
call option 看涨期权
long a call 买入看涨
short a call 卖出看涨
put option 看跌期权
long a put 买入看跌
short a put 卖出看跌
exercise price 执行价格
strike price 敲定价格
option premiun 期权费，权利金
exchange-traded markets 交易所场内交易市场
standardized 标准化
no default risk 无违约风险
regulated 规则化
transparent 透明性强
futures 期货
some options 部分期权
over-the-counter markets 场外交易市场
customized 定制化
default risk-counterparty risk 有违约风险
unregulated 监管不易
less transparent 透明度低
forward 远期合约
swap 互换
some options 部分期权
margin 保证金制度
initial margin 初始保证金
maintenance margin 维持保证金
margin call 追加保证金
mark-to-market 逐日盯市
settlement price 结算价
Portfolio Management 投资组合管理
portfolio management 投资组合管理
client demand 客户需求
individual investors 个人投资者
individual client 个人客户
individual account 个人账户
institutional investors 机构投资者
pension fund 养老资金
pension insurance 养老保险
foundation 慈善基金会
endowment 捐赠基金
insurance company 保险公司
insurer 保险公司，承保人
insured 被保险人
life insurance 人寿保险
property insurance 财产保险
investment plan 投资方案
investment objectives 投资目标
return objectives 收益目标
risk objectives 风险目标
quantitative objectives 定量目标
absolute objectives 绝对目标
absolute value 绝对值
absolute deviation 绝对偏差
absolute advantage 绝对优势
relative objectives 相对目标
relative weight 相对权重
investment constraints 投资约束
time horizon 投资期限
liquidty needs 流动性需求
liquidity ratio 速动比率
liquidity risk 流动性风险
market supply 市场供给
redeem 赎回
redeem the fund shares 赎回基金份额
premium 溢价
risk premiu 风险溢价
sell for a premium 溢价出售
optimization 最佳化
optimal portfolio 最佳组合
deduct 扣除
deduct from X 从X中扣除
risk averse 风险厌恶
aversion 厌恶
loss aversion 损失厌恶
risk-averse investor 风险厌恶的投资者
neutral 中性的
risk neutrality 风险中性
utility 效用
marginal utility 边际效用
utility asset 公共设施资产
indifference 无差异
attainable 可得到的
efficient 有效的
efficient market 有效市场
efficient frontier 有效前沿
diversification 分散化
investment diversification 分散投资
well-diversified 充分分散化的
tangent 相切的
tangency 相切
tangent point 切点
tangent line 切线
properly 合理的
properly priced 合理定价的
properly diversified 合理分散化的
undervalue 低估
overvalue 高估
systematic 系统的
systematic risk 系统性风险
systematic factor 系统性因子
homogeneous 同质的
homogeneous expectation 同预期
homogeneous assets 同类资产
frictionless 无摩擦的
frictionless market 无摩擦市场（无交易成本、无所得税、投资者完全理性、对投资决策具有同质预期、信息完全对称）
divisible 可分割的
divisbility 可分型
be indivisble 不可分割的
risk identification 风险识别
risk target 确定风险目标
risk management 风险管理
exposure 敞口
risk exposure 风险敞口
operational 操作的
operation 运营
operational risk 操作风险
operational level 操作层面
solvency 偿还能力
solvent 有偿付能力的
solvency risk 偿债风险
solvency ratio 偿付比率
compliance 合规
complaint 顺从的
compliance risk 合规风险
in compliance with 符合
tolerance 承受度
tolerant 宽容的
risk tolerance 风险承受度
ability 能力
ablity to take risk 承受风险的能力
willingness 乐意
willingness to take risk 承受风险的意愿
prevention 预防
risk prevention 风险预防
acceptance 接受
risk acceptance 风险接受
broad acceptance 广泛接受
transfer 转移
risk transfer 风险转移
shifting 转变
risk shifting 风险转变
Economic 经济
demand&supply 需求与攻击
law of demand 需求定律
demand curve 需求曲线
demand function 需求函数
demand management 需求管理类
aggregate demand 总需求
demand deposit 活期储蓄
law of supply 供给定律
economies of scale 规模经济
diseconomies of scale 规模不经济
market equilibrium 市场均衡
elasticity 弹性
elasticity of demand 需求弹性
elasticity of supply 供给弹性
income elasticity 收入弹性
elasticity coefficient 弹性系数
plane elasticity 平面弹性
cross elasticity 交叉弹性
elatic 有弹性的
discretionary 自由决断
inelatic 缺乏弹性
unit elatic 单位弹性
elastic 有弹性
sensitivity 敏感性
perfectly elastic/inelastic 完全弹性/无弹性
magnitude 数值大小
expenditure 支出
predicting demand elasticity 预测需求弹性
close substitutes，highly elastic 有接近的替代品，则弹性大
small budget，less elastic占预算比例大的弹性大，占预算比例小的弹性小
long/short-run，highly/less elastic 长期的弹性大，短期的弹性小
budget percentage 预算比例
long/short term 长期/短期
noraml goods 正常商品
finished goods 成品
durable goods 耐用品
inferior goods 低档产品
substitues 替代品
complements 互补品
cross-price elasticity of demand 交叉价格需求弹性
economic welfare 经济福利
consumer surplus 消费者剩余
producer surplus 生产者剩余
total surplus 总剩余
cost 成本
opportunity 机会成本
explicit cost 显性成本
implicit cost 隐性成本
fixed cost 固定成本
variable cost 可变成本
marginal cost 边际成本
revenue&profit 收入&利润
total revenue 总收入
average revenue 平均收入
marginal revenue 边际收入
economic profit 经济利润
accounting profit 会计利润
gross domestic product 国内生产总值
export 出口
import 进口
inflation 通胀
inflation rate 通胀率
hyperinflation 恶性通胀
stagflation 滞涨
stagnation 停滞
deflation 通缩
disinflation 通胀放缓
unemployment 失业
frictional unemployment 摩擦性失业
structural unemployment 结构性失业
cyclical unemployment 周期性失业
business cycle 商业周期
trough 波谷
peak 波峰
expansion 扩张
contraction 收缩
trade restrictions 贸易限制
tariffs 关税
quotas 配额
export subsidy 出口补贴
voluntary export restraint 自愿出口限制
world organization 世界组织
international monetary fund-IMF 世界货币基金组织
world bank group 世界银行
world trade organization 世界贸易组织
Equity 股票
primary market 一级市场
intial public offerings 首次公开募股
secondary market 二级市场
order 指令
market order 市价指令
instruct 执行
limit order 限价指令
execution mechanisms 驱动机制
quote-driven markets 报价驱动市场
brokered market 中介型市场
broker 中介
insurance broker 保险经纪人
real estate broker 房地产经纪人
security indices 证券指数
price weighting 价格加权
equal weighting 等权重
capitalization weighting 市值加权
fundamental weighting 基本面加权
efficient market 有效市场
weak form of market efficiency 弱有效市场
semi-strong form of market efficiency 半强有效市场
strong form of market efficiency 强有效市场
efficient market hypothesis 有效市场假说
market anomaly 市场异象
time-series anomalies 时间序列异常
cross-sectional anomalies 横截面数据异常
closed-end investment fund discount 封闭式投资基金折价异象
earnings surprise 异常收益
IPOs anomalies IPO发行异常
behavioral biases 行为金融
loss aversion 损失厌恶
overconfidence 过度自信
herding 羊群效应
information cascade 信息瀑布
strategic analysis 战略分析
barriers to entry 进入门槛
industry concentration 行业集中度
industry capacity 行业产能
market share stability 市场份额稳定
industry life-cycle 行业生命周期
Alternative 另类投资
hedge fund对冲基金
event-driven strategies 事件驱动策略
relative value strategies 相对价值策略
macro strategies 宏观战略
equity hedge strategies 权益对冲策略
market neutral 市场中性策略
fundamental value 基本价值策略
quantitative directional 走势策略
private equity 私募股权
leverage buyouts 杠杆收购
management buyouts 管理层收购
management buy-ins 管理层换购
venture capital 风险投资
formative stage 成型阶段
later stage 后期阶段
mezzanine-stage 成熟期/夹层资本
developmental capital 发展资本
distressed investing 危机投资
comodities&real estate 商品&房地产
commodity 商品
spot goods 现货
futures 期货
contango 期货溢价
backwardation 现货溢价
real estate 房地产
Financial reporting & Analysis 报表分析
balance sheet 资产负债表
current assets 流动资产
non-current asset 非流动资产
tangible assets 房产、厂房及设备
intangible assets 无形资产
goodwill 商誉
patent 专利
license 执照
trademark 商标
current liability 流动负债
non-current liability 非流动负债
long-term debt 长期借款
deferred tax liabilities 递延税负债
shareholders` equity 股东权益
ratained earnings 留存收益
income statement 利润
revenue 收入
expense 费用
net income 净利润
gains and losses 利得与损失
residual 剩余的
financial assets 金融资产
liquidity ratio 流动性比率
current ratio 流动比率
quick ratio 速动比率
cash ratio 现金比率
held-to-maturity 持有至到期投资
available-for-sale 可供出售金融资产
intangible asset 无形资产
patent 专利
copyright 版权
trademark 商标
goodwill 商誉
footnotes 附注
supplementary 补充
business disposal 资产处置
audit 审计意见
qualified opinion 保留意见
unqualified opinion 无保留意见
adverse opinion 否定意见
disclaimer of opinion 无法表示意见
Corporate Finance 公司金融
business organization 企业组织
sole proprietorship 独资企业
partnership 合伙企业
corporation 公司制企业
stakeholder 利益相关者
internal stakeholder 内部利益相关方
external stakeholder 外部利益相关方
corporation 公司
management guanliceng
shareholder 股东
supplier 供应商
creditor 债权人
regulator 调整者
annual general meeting(AGM) 年度股东大会
extraordinary genneral meeting（EGM）临时股东大会
board of directors 董事会
reporting and transparency 透明度
the audit function 审计功能
policies in related-transaction 关联交易
mechanisms of stakeholder management 利益相关者管理机制
remuneration policies 薪酬制度
say on pay 管理层工资有董事会决定
contractual agreements with creditors 债权人合约
employee laws and contracts 雇员合同
contractual agreements with customers and suppliers 消费者及供应商合同
laws and reglations 法律和监管制度
creditor 债权人
debtor 债务人
the labor union 工会组织
corporate governance 公司治理
elimination 消除
mitigate 缓和
delineation 描述
equitable 公平的
board committee 董事委员会
proxy voting 代理投票
audit committee 审计委员会
compensation committee 薪酬委员会
nomination committee 提名委员会
remuneration committee 活动控制
principal-agent problem 委托代理问题
principal office 总部
agent 代理人
supervisors 监事
directors 董事
authority 权威
principal 委托人
strategic management 战略管理
merger 并购
acquistion 收购
divident 股利
cash divident 现金股利
stock divident 股票股利
stock 股票
common stock 普通股
convertible preference stock 可转换优先股
liquidating 清算
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